채권투자 이렇게 하면 수익이 된다.

채권 투자는 주식 투자에 비해 기대수익은 적으나

안정적인 수익을 창출할 수 있다.

 

장기적으로 보면 자산 증식에 있어 필수적인 투자상품이라 할 수 있다.

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채권은 만기가 있는 상품으로

투자자들은 장기채보다 단기채를 더 선호한다.

한번 매수하면 만기까지 보유하는 경향이 있다.

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채권에 투자하는 방식은

통상 각 증권사에서 제공하는 상품을 매수하는데,

안정적이고, 성공적인 채권 투자를 위해서는 다양한 방법을 동원해 보자.

 

만기까지 보유하고 확정된 원리금을 돌려받는 것은

안정적인 투자방식이다.

그러나, 중간에 매도를 통한 전략으로 수익을 거양 할 수 있다.

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채권은 중간에 매도가 가능하다.

향후 금리 인하를 예상하고, 현재의 채권 금리 수준이 예금보다 우위에 있다면

단기채보다 금리가 높은 장기채에 투자하는 것이 유리하다.

그것은 예금보다 높은 금리를 보장받을 수 있고,

향후 금리 하락에 따른 매매차익을 추가로 얻을 수 있기 때문이다.

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채권종류

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채권은 거래되는 시장에 따라 장내채권과 장외채권으로 구분된다.

장내채권은 거래소에서 거래되는 채권을 뜻하고,

거래소 밖에서 거래되는 채권은 장외채권이라 한다.

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증권사가 시장에서 매수해 투자자에게 판매하는 채권은 보통 장외채권으로

증권사마다 보유하고 있는 채권이 다르다.

그래서,

증권사에서 제시하는 채권에만 투자한다면

수익 창출에는 걸림돌이 될 수 있다.

 

 

거래소에 상장된 장내채권은 만기가 다양하고,

회사채, 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW),

금융기관이 발행한 후순위채, 코코본드(신종자본증권) 등

다양한 채권 투자가 가능하기 때문에 투자 선택의 폭을 넓힐 수 있다.

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주요 리스크

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발행회사의 신용위험을 잘 파악하자.

신용위험은 신용평가서를 통해 파악이 가능하다.

주요 재무제표, 회사개요, 지배구조 등 신용평가의 다양한 요인들을 이해하고

분석해 보자.

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예금은 가입한 금리로 과세표준이 정해진다.

채권은 투자자가 매수한 금리가 아니라

발행일 표면금리(쿠폰)로 과세표준이 결정된다.

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표면금리가 낮은 채권에 투자하는 것이 절세 측면에서 유리하다.

낮은 표면금리로 인해 이자수익이 줄어 세금이 감소하는 효과가 발생한다.

양도 차익, 만기 보유 차익은 과세가 되지 않아

예금에 비해 절세 효과를 낼 수 있다.

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금융소득종합과세 대상이라면 채권은 매력적인 상품이다.

개인종합자산관리계좌(ISA), 연금 등 절세계좌를 활용한 투자도 가능하다.

금융 상품에 금융투자소득세(금투세)가 적용된다면

매매차익(상환이익)에 대한 세금도 고려해야 된다.

이 경우 절세 계좌를 적극 활용하자.