5800억 달러 뭉칫돈, 왜 블랙록 BAI에 몰렸나? 2026년 액티브 ETF 집중 분석

이 글에서는 글로벌 자금이 집중되는 액티브 ETF의 최신 트렌드와 투자 전략을 알 수 있습니다.

2026년 큰손들의 선택: 5800억 달러 뭉칫돈이 몰린 '액티브 ETF' 대전략

글로벌 자산 시장을 뒤흔들고 있는
가장 뜨거운 투자 트렌드는 단연코
액티브 상장지수펀드(ETF)입니다.

과거 단순히 지수를 추종했던
패시브(Passive) 방식과는 달리,
액티브 ETF는 펀드매니저의 재량으로
시장을 초과하는 수익을 노립니다.

특히 2026년 현재,
금융 전문가들은 글로벌 ETF 운용자산(AUM)이
18조 달러(약 2경 4천조 원) 이상에
달할 것으로 전망하고 있습니다.

이 거대한 시장의 성장 동력 중심에는
바로 '액티브 전략'이 있습니다.
큰손들이 왜 이 상품을 '싹쓸이'하고 있는지,
데이터 기반의 통찰력으로 분석합니다.

구조적 전환: 액티브 ETF의 지배력 확대 (2025-2026)

펀드평가사 모닝스타와 주요 기관의 데이터에 따르면,
액티브 ETF는 이미 시장의 구조적 변화를 이끌고 있습니다.

작년(2025년) 한 해 동안 글로벌 액티브 ETF에는
무려 5,800억 달러(약 770조 원)가 순유입되었습니다.
이는 전년 대비 폭발적으로 증가한 수치입니다.

 

또한, 2025년에 신규 상장된 전체 ETF 중
액티브 상품이 83%를 차지하며
제품 혁신을 주도했습니다.

 

전통적인 패시브 ETF의 비중이 줄고,
변동성이 커진 시장에서
펀드매니저의 능동적인 위기 대응과
주도주 편입 전략이 투자자들을 끌어 모으고 있습니다.

 

주요 글로벌 ETF 트렌드 비교 (2025년 기준)구분액티브 ETF패시브 ETF (지수 추종)

2025년 순유입액	약 5,800억 달러	총 유입액 1.1조 달러 중 잔여분
전략 핵심	매니저 재량, 시장 초과수익(알파) 목표	지수 수익률(베타) 추종, 저비용
성장 동력	급변하는 AI/기술 트렌드 대응	안정적 분산 투자 수요

AI 주도주만 골라 담는 '액티브 AI'의 초과 성과

액티브 ETF의 인기가 폭발하는 분야는
단연 인공지능(AI)과 혁신 기술입니다.
AI 산업은 트렌드가 매우 빠르게 변하며,
극소수 주도주만 급등하고 나머지는 횡보하는
극심한 양극화가 특징이기 때문입니다.

이러한 환경에서 패시브 전략은
지수에 편입된 '버려진' 종목까지 가져가지만,
액티브 전략은 오직 수익률을 극대화할 수 있는
핵심 종목만을 담아낼 수 있습니다.

 

대표적인 성공 사례는 블랙록의
'아이셰어스 AI 이노베이션 앤드 테크 액티브'(BAI)입니다.
2024년 10월 출시된 이 상품은
최근 6개월간 20.37%의 수익률을 기록하며
같은 기간 S&P500 상승률(10.06%)을 압도했습니다.

BAI는 출시 1년 3개월 만에
순자산 85억 1,560만 달러(약 12조 5천억 원)를
돌파하며 미 증시 주식형 ETF 중
순유입액 상위 22위에 오르는 기염을 토했습니다.

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월가 고수의 힌트: BAI와 ARKK의 포트폴리오 분석

증권가 전문가들은 액티브 ETF의
구성 종목을 분석하는 것이
2026년 시장 주도주를 파악하는
가장 확실한 힌트라고 조언합니다.

월가 펀드매니저들이 현재 가장 유망하다고 판단하여
적극적으로 비중을 높이는 종목이
향후 시장을 이끌 가능성이 크기 때문입니다.

1. 블랙록 BAI: AI 반도체 및 인프라 집중
BAI의 포트폴리오 상위 종목을 보면
AI 반도체 밸류체인에 집중된 것을 알 수 있습니다.
엔비디아(8.26%)와 브로드컴(7.52%)이
가장 높은 비중을 차지하고 있으며,
여기에 알파벳, TSMC, 마이크로소프트 등
AI 인프라 핵심 기업들이 뒤를 잇습니다.

이는 2026년 AI 시장 성장의 핵심 동력이
'GPU 기반 인프라 확충'에 있음을 보여줍니다.
또한, SK하이닉스(한국), 어드반테스트(일본) 등
글로벌 공급망 종목도 포함하고 있어
글로벌 AI 생태계 전체에 투자하는
입체적인 전략을 구사합니다.

 

2. 캐시 우드 ARKK: 하이 리스크, 하이 리턴 혁신주
'돈나무 언니'로 알려진 캐시 우드의
아크 이노베이션(ARKK) 포트폴리오도 주목됩니다.
ARKK는 크리스퍼테라퓨틱스, 로쿠, 템퍼스AI 등
변동성이 크지만 기대 수익이 높은 중소형주를
적극적으로 편입하는 전략을 유지하고 있습니다.

 

이는 2026년 하반기 이후
AI의 상용화 단계에서 폭발할 수 있는
'넥스트 엔비디아'를 선점하려는
공격적인 접근 방식으로 해석됩니다.

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[2026년 액티브 ETF 투자 인사이트 요약]

1. 메가트렌드 전환: 2026년 글로벌 ETF 시장은 18조 달러 규모로 성장하며, 패시브에서 액티브 중심으로 구조적 이동이 가속화되고 있습니다.
2. AI는 필수: 급변하는 AI 산업 트렌드 속에서 주도주를 선별하는 액티브 전략만이 초과 성과(알파)를 창출할 가능성이 높습니다.
3. 전문가 추적: 블랙록 BAI, 아크 ARKK 등 핵심 액티브 ETF의 포트폴리오를 주기적으로 확인하면 시장 주도주를 미리 파악할 수 있습니다.

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