삼성·미래에셋·한화 ETF 전문가 4인이 말한 "이것만 알면 됩니다"

연금계좌 안 만들면 나중에 후회합니다


직장 다닌 지 몇 년 됐는데, 아직 연금저축펀드 하나 없으시다면

이 글은 지금 당장 필요한 내용입니다.

ETF, 요즘 너무 많이 들어서

"그게 뭔데?" 하고 넘겼다면,




오늘은 국내 ETF 업계를 이끄는

전문가 4명이 공통으로 꺼낸 말들을 정리해드리겠습니다.




세대를 불문하고, 포트폴리오의 30%는 성장주 ETF여야 한다.


연금계좌에 미국 지수 추종 ETF를 담는 건 재테크의 기본이다.


커버드콜은 좋지만, 비중을 높이면 독이 된다.




이 세 가지가 핵심입니다.

하나씩 풀어보겠습니다.




ETF가 뭔지 먼저 짚고 갑니다


ETF(Exchange Traded Fund)는 쉽게 말해

"주식 바구니"입니다.




코스피200이라면 국내 대표 기업 200곳에,

S&P500이라면 미국 대표 기업 500곳에 한 번에 투자하는 방식입니다.




삼성전자 한 종목에 몰빵했다가 반 토막 나는 경험,

주변에 한 분쯤은 있으시죠.




ETF는 그 리스크를 수백 곳으로 쪼개

한 종목이 망해도 전체가 흔들리지 않게 설계된 상품입니다.




게다가 주식처럼 증권사 앱에서 실시간으로 사고팔 수 있고,

운용 보수도 점점 내려가고 있습니다.




운용사들이 점유율 경쟁을 벌이면서

투자자 입장에선 선택지도, 혜택도 늘어나고 있는 구조입니다.




지금 국내 ETF 시장은 삼성자산운용(KODEX)이 점유율 39%로 1등,

미래에셋(TIGER)이 34%로 바짝 추격 중이고,

한국투자신탁운용(ACE)이 8%로 3위입니다.




국내 ETF 시총 1조원을 넘긴 이른바 "1조 클럽" ETF들은

대부분 성장 테마 위주입니다.




시장이 어디에 돈을 넣고 있는지를

숫자가 말해주고 있는 셈입니다.




세대별 전략, 전문가 4인의 공통 답변


삼성, 미래에셋, 한화, 신한 자산운용의 ETF 전문가 4명은

세대별 전략에서 같은 결론을 냈습니다.




20대는 성장주 100%로 시작해도 됩니다.


나이가 들수록 성장주 비중은 줄이고,

배당·채권 중심으로 천천히 리밸런싱(포트폴리오 재조정)해가면 됩니다.




50~60대라도, 인플레이션(물가 상승)을 감안하면

최소 30%는 성장주 ETF를 유지해야 합니다.




왜냐하면 배당이나 채권만으론

물가 상승 속도를 따라잡기 어렵기 때문입니다.




한화자산운용의 최영진 부사장은 이렇게 말했습니다.




"어떤 연령이라도 최소 포트폴리오의 30%는

성장주 위주 ETF를 담아야 한다"




이 말이 핵심입니다.

성장주는 젊은 세대만의 이야기가 아닙니다.




연금계좌는 왜 반드시 만들어야 하나


4인 전문가 모두가 예외 없이 강조한 것이 있습니다.




연금저축펀드, IRP(개인형 퇴직연금), ISA(개인종합자산관리계좌),

이 세 가지 계좌에 미국 지수 추종 ETF를 담는 것은

재테크의 가장 기본 중의 기본이라고 했습니다.




삼성자산운용 김도형 본부장은 이렇게 말했습니다.




"자동으로 장기 투자가 되는 연금계좌에

S&P500과 나스닥100을 담고 은퇴 후 수익률을 확인해보면,

그 성과만으로도 크게 놀랄 것이다"




연금계좌는 세금 혜택이 있습니다.

매년 납입액의 일부를 세액공제 받을 수 있고,

운용 중 발생하는 수익에 대한 세금은 은퇴 후까지 미뤄집니다.




이 두 가지 효과가 합쳐지면,

같은 수익률이어도 일반 계좌와 시간이 갈수록 격차가 벌어집니다.




커버드콜 ETF, 좋지만 과하면 안 됩니다


요즘 인기 있는 커버드콜 ETF에 대해 조금 더 설명하겠습니다.




커버드콜이란, 주식을 보유하면서 동시에

그 주식을 미래에 특정 가격에 팔 수 있는 권리(콜옵션)를 미리 파는 전략입니다.




쉽게 말하면, "나중에 주가가 더 오를 수 있는 가능성"을

미리 팔아서 지금 당장 현금으로 받는 구조입니다.




그래서 매달 분배금(배당)이 나오고,

현금 흐름이 좋아 보입니다.




하지만 주가가 크게 오르는 시장에선

그 상승 수익을 온전히 못 가져갑니다.




KODEX 200타겟위클리커버드콜은 현재 시가총액 4조 4,000억원을

넘길 정도로 인기지만, 운용사 스스로도 경고합니다.




"커버드콜은 주가 하락기에 자산과 분배금이 모두 줄어들 수 있어

절대 높은 비중으로 가져가선 안 된다"




2030세대도 지금 당장 지출이 빠듯하다면 일부 활용할 수 있지만,

과도한 비중은 장기 수익률을 깎아먹는 구조라는 점을 기억해야 합니다.




어떤 성장 테마에 주목해야 하나


그렇다면 성장주 ETF 안에서 어디에 주목해야 할까요.




전문가들이 공통으로 꼽은 키워드는 세 가지입니다.

방위산업, AI·반도체, 우주항공입니다.




방산은 신냉전 체제가 굳어지면서

글로벌 수요가 구조적으로 늘어나는 흐름입니다.




K방산은 실전에서 검증된 가격 경쟁력과

빠른 납기 능력으로 글로벌 시장에서 인정받고 있습니다.




단순 무기 수출이 아니라 유지·보수·정비(MRO)까지 포함된

장기 수익 구조가 만들어지고 있어 ETF로 장기 투자하기 좋은 테마입니다.




PLUS K방산 ETF의 시총은 약 1조 8,000억원으로,

한화에어로스페이스(21%), 한국항공우주(17.6%) 등이 주요 구성 종목입니다.




AI 쪽에선 "AI 시대의 두 축은 반도체와 전력 인프라"라는

전문가들의 시각이 일치했습니다.




한국 시장은 글로벌 AI 인프라에 꼭 필요한 반도체 중심이고,

미국은 AI 소프트웨어 기업들이 시총 상위를 지배하고 있습니다.




우주항공도 빼놓을 수 없습니다.

스페이스X의 IPO(기업공개) 가능성이 거론되면서 관심이 높아지고 있습니다.




로켓 재사용 기술 발전으로 발사 비용이 급감하면서

우주 산업 전체의 문턱이 낮아지고 있는 구조입니다.




다만 스페이스X는 아직 비상장이기 때문에,

관련 ETF에 스페이스X가 실제로 편입된 이후에 투자해도 늦지 않습니다.




지금 당장 해야 할 것과 하지 말아야 할 것


지금 직장이 있거나 사업을 시작했다면,

연금저축펀드와 IRP 계좌부터 만드는 것이 순서입니다.




계좌를 만들었다면, S&P500이나 나스닥100을 추종하는

국내 상장 ETF를 천천히 적립식으로 담아가면 됩니다.




"이 종목이 더 오를 것 같다"는 확신으로

개별 종목에 자산을 집중하는 전략은

ETF 대비 리스크가 훨씬 크다는 점을 잊지 말아야 합니다.




한 줄로 정리하면,

ETF는 개별 종목 투자로 지친 사람들에게 건네는

가장 현실적인 장기 투자 도구이며,

지금 시작하는 것이 가장 빠른 때입니다.




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