KODEX AI전력핵심설비·RISE AI전력인프라…2026년 수익률 왕은 왜 '전력 ETF'였나

AI 전력 인프라 ETF…수익률·자금 유입 '최고'


ETF 투자를 조금 해본 분이라면 최근 이 숫자들을 보고 당황하셨을 겁니다.


'KODEX AI전력핵심설비'가 한 달 만에 79.66% 올랐고,
'RISE AI전력인프라'는 상장 이후 누적 수익률이 211%를 넘겼습니다.


같은 기간 코스피 상승률이 약 30%였으니,
이 ETF들은 시장 평균의 두 배 이상을 번 셈입니다.


왜 하필 '전력'이고, 왜 지금 이렇게 돈이 몰리는 걸까요.
이 글에서 그 구조를 풀어보겠습니다.

AI가 전기를 얼마나 많이 쓰는지 모르는 사람이 대부분이다


AI 서버 하나를 돌리는 데 필요한 전력은
일반 PC 수십 대 분량에 달합니다.


챗GPT 하나를 한 번 쓰면
구글 검색 10번치 전기가 사라집니다.


여기서 그치지 않습니다.
마이크로소프트, 구글, 아마존, 메타 같은 빅테크 기업들은
지금 AI 데이터센터를 수십조 원 규모로 동시다발적으로 짓고 있습니다.


미국의 AI 전력 수요는 2030년까지
지금의 약 81배 수준으로 급증할 것으로 전망됩니다.


이 수요를 충당하려면 발전소도 필요하지만,
더 급하고 더 부족한 건 '전기를 만들어서 나르는 인프라'입니다.
변압기, 송배전 설비, 데이터센터 냉각 장치, ESS(에너지저장장치)까지
이 모든 것이 동시에 부족해지고 있습니다.




AI 전력 인프라 ETF가 주목받는 구조적 이유


기존 AI ETF는 주로 엔비디아, 마이크로소프트 같은
소프트웨어와 반도체 기업에 집중돼 있었습니다.


그런데 AI가 실제로 돌아가려면
전기를 만들고 나르고 저장하고 관리하는
'보이지 않는 인프라' 기업들이 함께 커져야 합니다.


AI 반도체가 두뇌라면,
전력 인프라는 혈관과 심장입니다.
심장이 멈추면 두뇌도 멈춥니다.


이 사실을 가장 먼저 포착한 삼성자산운용은
2024년 7월 'KODEX 미국AI전력핵심인프라'와
'KODEX AI전력핵심설비' ETF를 동시 상장했습니다.


당시 모두 1만원에 상장한 이 두 상품은
국내 ETF가 약 3만5000원, 미국 ETF가 약 2만원을 돌파하며
각각 250%, 100% 수익률을 기록했습니다.




주요 ETF 별로 어떤 기업에 투자하나


국내 전력 인프라에 투자하는 'KODEX AI전력핵심설비'는
LS ELECTRIC, 효성중공업 같은 국내 전력기기 대표 기업을 담습니다.


미국 전력 인프라에 투자하는 'KODEX 미국AI전력핵심인프라'는
GE Vernova(GE 베르노바), Vertiv Holdings(버티브 홀딩스),
Bloom Energy(블룸에너지) 같은 글로벌 전력 인프라 핵심 기업으로
포트폴리오를 구성합니다.


KB자산운용의 'RISE AI전력인프라'는
데이터센터·송배전망·발전설비까지
AI 전력 밸류체인(가치사슬) 전체에 투자하는 구조입니다.
국내 전력·에너지 기업 15종목이 편입돼 있으며
2025년 9월 상장 후 2026년 5월 기준 상장 이후 수익률은 211.49%에 달합니다.


미래에셋의 'TIGER 글로벌AI전력인프라액티브'는
패시브 방식이 아닌 액티브(능동 운용) ETF로,
운용매니저가 전력, 데이터센터, 에너지원 관련 기업을 선별해 투자합니다.




돈이 얼마나 몰렸나


단순히 수익률만 높은 게 아닙니다.
자금 유입 속도도 ETF 시장 역사에서 보기 드문 수준입니다.


'KODEX 미국AI전력핵심인프라'의 순자산 총액은
2024년 말 약 2400억원에서
2025년 말 1조4000억원대로 5배 가까이 늘었습니다.


4월 한 주 동안 'KODEX AI전력핵심설비'에만
4438억원의 뭉칫돈이 유입됐습니다.


이 정도면 단순 테마 유행이 아니라
기관과 외국인까지 포함한 구조적 자금 이동이라고
봐야 하는 수준입니다.




지금 진입하는 건 늦지 않은가


가장 많이 받는 질문입니다.
솔직하게 말하면, 단기적으로는 변동성이 클 수 있습니다.


4월 한 달에 79%, 상장 후 250%가 오른 종목은
단기 조정 구간이 언제든 올 수 있습니다.


하지만 중장기 구조를 보면 이야기가 달라집니다.
AI 데이터센터 건설은 2030년대까지 이어질 대규모 투자 사이클이고,
전력 인프라의 수요 부족은 수년 내 해소되기 어려운 구조입니다.


단기 급등 이후 숨 고르기 구간이 생긴다면,
오히려 그 시점이 중장기 투자자에게는
진입 기회가 될 수 있다는 시각도 있습니다.


다만 모든 상승이 영원하지 않다는 점,
ETF 자체도 구성 종목의 실적에 따라 하락할 수 있다는 점은
항상 기억해야 합니다.




한 줄로 정리하면,

AI 전력 인프라 ETF가 수익률과 자금 유입 모두에서 1위를 기록한 것은 'AI가 돌아가려면 전기가 필요하다'는 지극히 단순한 사실이 시장에서 뒤늦게 가격으로 반영된 결과이며, 구조적 수요가 최소 5년 이상 이어진다면 단기 변동성을 견딜 수 있는 투자자에게는 여전히 유효한 테마입니다.




본 정보는 투자 참고용이며
투자 결과에 대한 법적 책임은 지지 않습니다.
모든 투자는 본인의 판단과 책임하에 진행하시기 바랍니다.


#AI전력인프라ETF #KODEXAI전력핵심설비 #RISEAI전력인프라 #전력ETF수익률 #AI데이터센터전력 #전력설비투자 #ETF추천2026 #AI인프라투자 #전력슈퍼사이클 #2026ETF수익률